Preços em alta elevam o patrimônio da casa ao nível mais alto em 10 anos

Os proprietários com hipotecas ganharam uma média de $ 51.500 em home equity no segundo trimestre - um aumento de 29,3% ano a ano. É o maior salto desde o 2T 2010.

A alta dos preços das residências elevou o crescimento do patrimônio líquido médio dos proprietários para o nível mais alto em mais de uma década, embora os sinais recentes de um arrefecimento do mercado imobiliário dos EUA apontem para ganhos mais moderados no segundo semestre do ano.

Casas com hipoteca ganharam uma média de $ 51.500 em patrimônio líquido no segundo trimestre, um aumento de 29,3% em relação ao trimestre de abril a junho do ano passado, de acordo com a empresa de informações imobiliárias CoreLogic. Esse é o maior ganho médio trimestral em home equity desde o segundo trimestre de 2010, disse a empresa.

Isso equivale a quase US $ 3 trilhões em patrimônio líquido obtido por proprietários de casas nos EUA com uma hipoteca, o que representa cerca de 63% de todas as casas, disse a CoreLogic. O patrimônio líquido médio do proprietário aumentou quase 20% no primeiro trimestre em relação ao ano anterior.

O aumento do valor da casa pode ter amplos impactos na economia, dando aos proprietários mais flexibilidade financeira para gastar em grandes compras ou construir um pé-de-meia. O aumento do valor das casas também torna cada vez mais difícil para os possíveis proprietários comprarem.

Proprietários de casas na Califórnia, no estado de Washington e em Idaho viram um dos maiores aumentos patrimoniais médios no segundo trimestre: $ 116.000 na Califórnia, $ 103.000 no estado de Washington e $ 97.000 em Idaho.

O aumento nos ganhos com o patrimônio dos proprietários de casas segue uma alta recorde nos preços das casas nos EUA este ano em meio a um mercado imobiliário aquecido alimentado por taxas de hipotecas ultrabaixas, um pequeno estoque de propriedades à venda e o desejo de muitos compradores em potencial por mais espaço para morar durante a pandemia.

A S&P disse esta semana que observou de perto o índice de preços residenciais de 20 cidades da S&P CoreLogic Case-Shiller que subiu 19,9% em julho em relação ao ano anterior, o maior ganho em registros que datam de 2000.

Ainda assim, há sinais de que os crescentes ganhos nos preços das casas, alimentando o patrimônio líquido, podem ter atingido o pico. O instantâneo mais recente do mercado imobiliário da National Association of Realtors mostrou que o preço médio das casas anteriormente ocupadas nos EUA aumentou 14,9% em agosto em relação ao ano anterior, para US $ 356.700. Esse é um ganho mais modesto do que no início deste ano, quando os aumentos ano a ano estavam em 20% -25%.

“Parece que houve aquela mudança de julho para agosto, em que começa a haver um pequeno retrocesso em termos de para onde os preços foram”, disse Ali Wolf, economista-chefe da Zonda Economics, um rastreador do setor imobiliário.

Wolf projeta que o crescimento dos preços das casas nos EUA diminuirá para cerca de 5% no próximo ano, citando expectativas de taxas de hipotecas modestamente mais altas e um pequeno, mas notável, aumento no número de casas no mercado.

“Os dias de crescimento descontrolado dos preços das casas ficaram para trás”, disse ela.

Em sua previsão trimestral de habitação mais recente, o comprador de hipotecas Freddie Mac prevê que os preços das casas crescerão 5,3% no próximo ano, ante um aumento projetado de 12,1% em 2021.

Se essas perspectivas para os preços das casas se mantiverem, isso se traduzirá em um ritmo menos tórrido para o crescimento do patrimônio líquido no próximo ano. Ainda assim, o crescimento descomunal do patrimônio residencial neste ano terá efeitos em cascata para a economia em geral e para o mercado imobiliário. O aumento do patrimônio líquido cria uma reserva para os tomadores de empréstimos contra dificuldades financeiras em potencial, como perda de emprego. E pode dar aos proprietários flexibilidade financeira para tomar empréstimos contra seu patrimônio para saldar dívidas com juros altos ou financiar grandes compras, como projetos de reforma, que podem impulsionar a economia.

“É bom para um crescimento econômico mais amplo, mas há um lado ruim no nível de preços de hoje”, disse Wolf. “Aqueles que optaram por não comprar uma casa ou não conseguiram, estão achando muito difícil entrar no mercado agora e, em muitos casos, esses indivíduos estão perdendo o acúmulo de riqueza.”

O aumento nos preços das residências este ano tornou mais difícil para os possíveis proprietários comprarem. Os compradores de primeira viagem responderam por 29% das vendas de casas em agosto, de acordo com a Associação Nacional de Corretores de Imóveis. Há um ano, eles representavam 33% dos compradores.

A taxa de imóveis nos Estados Unidos foi de 65,4% no segundo trimestre, ante 66,6% no ano passado e 66,2% há uma década.

O aumento do valor da casa ajudou a limitar o número de proprietários que acabam "submersos" em suas hipotecas ou que devem mais do que o valor de sua casa. Também conhecido como patrimônio líquido negativo, isso pode acontecer quando o valor de uma casa diminui ou quando o valor da hipoteca aumenta, por exemplo, quando alguém faz um empréstimo com o valor da casa.

No final do segundo trimestre, 1,2 milhão de residências, ou 2,3% de todas as residências nos Estados Unidos com hipoteca, estavam com patrimônio líquido negativo, disse a CoreLogic. Isso representa uma redução de 30% em relação ao mesmo trimestre do ano passado.

Entre as áreas metropolitanas dos Estados Unidos, Chicago teve a maior parcela de residências com patrimônio líquido negativo no trimestre de abril a junho com 5,2%, disse a empresa.